Path: Top > Tugas Akhir - D3 > Jurusan Akuntansi > Program Studi Keuangan dan Perbankan > 2015

Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Reaksi Pasar Dan Harga Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014

The Influence of Stock Split Policy on Market Reaction and Share Price In Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the Period 2010-2014

Tugas Akhir, 055 / 2015 / KPN
Undergraduate Theses from JBPTPPOLBAN / 2018-07-26 14:35:42
Oleh : Endah Kusuma Ningtias - 125121074 (endahkusuma.ningtias31@gmail.com)
Dibuat : 2018-07-26, dengan 4 file

Keyword : Stock Split (Pemecahan Saham), Signaling Theory, Trading Range Theory
Subjek : Stock Split, Signaling Theory, Trading Range Theory

Perusahaan tentunya membutuhkan dana untuk menjalankan kegiatan operasionalnya, dana tersebut dapat diperoleh dari dalam perusahaan maupun dari luar perusahaan. Perusahaan perlu melakukan investasi untuk menyalurkan sumber dana yang ada dengan mengharapkan keuntungan di masa yang akan datang.Investasi pada sekuritas bersifat likuid, maka perusahaan harus selalu memperhatikan kepentingan para pemegang saham dengan cara meningkatkan dan memaksimalkan nilai perusahaan yang dianggap dapat mengukur keberhasilan pelaksanaan fungsi-fungsi keuangan. Harga saham di pasar modal merupakan suatu komponen yang sangat penting bagi investor. Tinggi rendahnya suatu harga saham sangat berpengaruh dalam suatu pengambilan keputusan investasi olehinvestor. Untuk menanggapi hal tersebut, salah satu cara yang dapat dilakukan oleh suatu perusahaan adalah dengan melakukan pemecahan saham (stock split). Data penelitian ini diambil dari 37 perusahaan di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split dalam periode 2009-2014. Periode Jendela (event window) yang digunakan dalam penelitian ini adalah sepuluh hari sebelum dan sepuluh hari sesudah adanya kebijakan stock split. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh stock split terhadap harga saham,untuk mengetahui perbedaan harga saham sebelum dan sesudah adanya kebijakan stock split dan perkembangan reaksi pasar sebelum dan sesudah adanya kebijakan stock split. Alat analisis yang digunakan adalah Regresi Linier Sederhana, Wilcoxon Signed Rank Testdan Moving Average Convergence Divergence. Hasil penelitian menunjukan bahwa stock splitberpengaruh terhadap perubahan harga saham namun pengaruhnya tidak signifikan secara linier dan terdapat perbedaan harga saham antara sebelum dan sesudah adanya stock split. Perkembangan reaksi pasar positif karena terjadi kenaikan harga saham. Hasil pengujian kedua dan ketiga konsisten dengan konsep Signaling Theory dan Trading Range Theory. Kata Kunci: Stock Split (Pemecahan Saham), Signaling Theory, Trading Range Theory.

Deskripsi Alternatif :

A company obviously needs a fund to carry out its operational events, wich is gained from inside or outside the company. A company needs to invest in order to dispense its existing fund source by expecting profit in the future. Investment in securities is liquid, then the company should always notice the importance of shareholders by increasing and maximizing the mark of company which can measure the success of financial functions implementation. Share value in capital market is an important component for an investor. The low and high of a share value is very influential in an invesment. Stock split is one of the ways that can be done by a company. The data of this research are taken from 37 companies in Indonesia Stock Exchange which executed stock split in 2009-2014. The event windows used in this research are ten days before and ten days after the stock split policy created. The aims of this research are to find out the influence of stock split towards share value, to figure out the difference of share value and the development of market reaction before and after the stock split policy. The technique of analyzing the data are simple linear regression, Wilcoxon Signed Rank Test and Moving Average Convergence Divergence. The result of this research show that stock split influences the change of share price but the influence is not significant towards the difference of share price before and after stock split. The development of market reaction is positive due to the rise of share value. The result of the second and the third testing are consistent with the concepts of Signaling Theory and Trading Range Theory. Keywords: Stock Split, Signaling Theory, Trading Range Theory.

Beri Komentar ?#(0) | Bookmark

PropertiNilai Properti
ID PublisherJBPTPPOLBAN
Organisasi
Nama KontakHelmi Purwanti
AlamatJl. Trsn. Gegerkalong Hilir Ds. Ciwaruga
KotaBandung
DaerahJawa Barat
NegaraIndonesia
Telepon022 201 3789 ext. 168, 169, 239
Fax022 201 3889
E-mail Administratorhelmi.purwanti@polban.ac.id
E-mail CKOhelmi.purwanti@polban.ac.id

Print ...

Kontributor...

  • Pembimbing: Adi Irawansyah, S.E., Editor: Erlin Arvelina

Download...