Path: Top > Skripsi - D4 > 2017 > Jurusan Akuntansi > Program Studi Keuangan Syariah > 2017

Pengaruh Penerbitan Sukuk Korporasi Terhadap Reaksi Pasar Modal Indonesia Periode 2002-2016

The Influence Of Corporate Sukuk Issuance To Indonesia Capital Market Reaction Period 2002-2016

Tugas Akhir, 034 / 2017 / KS
Undergraduate Theses from JBPTPPOLBAN / 2018-09-03 15:05:25
Oleh : Fathima Dhiya Salsabilla - 135144036 (Fathima.dhiya.ksy13@polban.ac.id)
Dibuat : 2018-02-13, dengan 4 file

Keyword : penerbitan sukuk, trading volume activity, abnormal average return
Subjek : sukuk issuance, trading activity volume, abnormal average return

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui prediksi perbedaan yang terjadi pada reaksi pasar modal sebelum dan setelah penerbitan sukuk korporasi yang dilihat dari perubahan trading volume activity dan average abnormal return. Objek pada penelitian ini merupakan perusahaan yang menerbitkan sukuk pada periode 2002-2016 dan diambil sampel penelitiannya menggunakan teknik purposive sampling. Metode yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan metode analisis uji beda dengan periode pengamatan 14 hari sebelum penerbitan sukuk dan 14 hari setelah penerbitan sukuk. Sumber data yang digunakan merupakan data sekunder berupa historis harga saham yang berasal dari Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini berdasarkan hasil uji beda menggunakan uji wilcoxon signed rank test menunjukkan bahwa tidak terdapat perubahan trading volume activity yang signifikan diantara periode sebelum penerbitan dan setelah penerbitan sukuk, dibuktikan dengan signifikansi hasil uji sebesar 0,887 lebih besar dari signifikansi yang ditetapkan. Hasil uji beda menggunakan Paired Sample T-Test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan average abnormal return yang signifikan diantara periode sebelum penerbitan dan setelah penerbitan sukuk, dibuktikan dengan signifikansi hasil uji 0.913 lebih besar dari hasil signifikan yang ditetapkan. Kata Kunci: penerbitan sukuk, trading volume activity, abnormal average return.

Deskripsi Alternatif :

This study aims to determine the prediction of differences that occur in capital market reactions before and after the issuance of sukuk, seen from the chances of trading volume activity and average abnormal return. The object of this study is a company that issued sukuk in the period of 2002-2016. The sample that taken for research is using purposive sampling technique. The method used in this research is comparative test analysis method with the observation period 14 days before the issuance of sukuk and 14 days after the issuance of sukuk. Sources of data used are secondary data in the form of historical stock prices derived from the Otoritas Jasa Keuangan and the Indonesia Stock Exchange. The results of this study based on different test results using wilcoxon signed rank test showed that there was no significant changes in trading activity volume before and after the issuance of sukuk, proved by the significance of the test results of 0.887 bigger than the specified significance. Another test results using Paired Sample T-Test showed that there was no significant difference of abnormal return before and after issuance of sukuk, proved with significance of test result 0.913 bigger than the result of significance. Keywords: sukuk issuance, trading activity volume, abnormal average return.

Beri Komentar ?#(0) | Bookmark

PropertiNilai Properti
ID PublisherJBPTPPOLBAN
Organisasi
Nama KontakHelmi Purwanti
AlamatJl. Trsn. Gegerkalong Hilir Ds. Ciwaruga
KotaBandung
DaerahJawa Barat
NegaraIndonesia
Telepon022 201 3789 ext. 168, 169, 239
Fax022 201 3889
E-mail Administratorhelmi.purwanti@polban.ac.id
E-mail CKOhelmi.purwanti@polban.ac.id

Print ...

Kontributor...

  • Pembimbing: Hasbi Assidiki Mauluddi, S.E.Sy., M.E.Sy., Editor: Erlin Arvelina

Download...