GDL

The Effect of Macroeconomic Variables on Return Volatility of Conventional and Sharia Stock Indexs

Skripsi, 016 / 2023 / KS
Undergraduate Theses from JBPTPPOLBAN / 2024-01-09 13:48:43
Oleh : 195144016 - Lia Zulfa Laila (lia.zulfa.ksy19@polban.ac.id)
Dibuat : 2024-01-09, dengan 4 file

Keyword : Volatilitas, Return Saham, Inflasi, Nilai Tukar, Suku Bunga BI, Cadangan Devisa
Subjek : Volatility, Stock Return, Inflation, Exchange Rate, BI Interest Rate, Foreign Exchange Reserve

Tingginya pelaku kegiatan investasi pada pasar saham mengharuskan para investor memiliki pemahaman dan informasi mengenai tingkat return dan risiko yang akan terjadi. Untuk itu para investor perlu mengetahui faktor apa saja yang mudah diprediksi yang dapat memengaruhi return saham. Oleh karena itu, penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui pengaruh Inflasi, Nilai Tukar, Suku Bunga BI (BI Rate), dan Cadangan Devisa terhadap Volatilitas Return Indeks Saham Konvensional dan Syariah. Jenis data yang digunakan adalah data kuantitatif sekunder dari Bursa Efek Indonesia, Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik, Google Finance. Populasi dalam penelitian ini adalah indeks saham konvensional dan syariah. Data sampel yang ditentukan dengan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan model Analisis Regresi Data Panel dengan kombinasi data time series dan cross section untuk melihat pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen. Alat bantu pengolahan data yang digunakan pada penelitian adalah Microsoft Excel 2010 dan Eviews versi 10. Hasil penelitian menemukan bahwa pada volatilitas return indeks saham kovensional untuk variabel inflasi memiliki pengaruh negatif dan signifikan, BI Rate berpengaruh negatif dan tidak signifikan, nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan dan cadangan devisa berpengaruh negatif dan signifikan. Sedangkan pada volatilitas return indeks saham syariah untuk variabel inflasi berpengaruh negatif dan signifikan, Bi Rate berpengaruh negatif dan signifikan, nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan, dan cadangan devisa berpengaruh negatif dan tidak signifikan.

Deskripsi Alternatif :

The high number of actors investing in the stock market requires investors to have understanding and information about the rate of return and risk that will occur. For this reason, investors need to know what predictable factors can affect stock returns. Therefore, this study aims to determine the effect of inflation, exchange rates, BI rates, and foreign exchange reserves on return volatility of conventional and sharia stock indexes. The type of data used is secondary quantitative data from the Indonesia Stock Exchange, Bank Indonesia, the Central Bureau of Statistics, Google Finance. The population in this study is the conventional and sharia stock index. Sample data determined by purposive sampling method. This study uses the Panel Data Regression Analysis model with a combination of time series and cross section data to see the effect of the independent variables on the dependent variable. The data processing aids used in this study were Microsoft Excel 2010 and Eviews version 10. The results of the study found that conventional stock index return volatility for inflation had a negative and significant effect, the BI Rate had a negative and insignificant effect, the exchange rate had a positive and significant effect and device backup has a negative and significant effect. Whereas on the return volatility of the sharia stock index for the inflation variable has a negative and significant effect, the Bi Rate has a negative and significant effect, the exchange rate has a positive and significant effect, and foreign exchange reserves have a negative and insignificant effect.

Beri Komentar ?#(0) | Bookmark

Properti	Nilai Properti
ID Publisher	JBPTPPOLBAN
Organisasi
Nama Kontak	Erlin Arvelina
Alamat	Jl. Trsn. Gegerkalong Hilir Ds. Ciwaruga
Kota	Bandung
Daerah	Jawa Barat
Negara	Indonesia
Telepon	022 201 3789 ext. 168, 169, 239
Fax	022 201 3889
E-mail Administrator	erlin.arvelina@polban.ac.id
E-mail CKO	erlin.arvelina@polban.ac.id